军工行业作为国家战略发展的重点领域，近年来在政策支持、资产证券化加速的背景下，重组整合预期持续升温。结合历史案例和市场逻辑，低价军工股若叠加重组预期，往往能引发市场强烈关注，甚至出现连续涨停行情。以下是四家具备重组潜力的低价军工股分析：

1. 晋西车轴（股价4.6元）

核心逻辑：国内最大的火车车轴制造商，业务涵盖轨道交通装备和军工零部件。

重组预期：隶属于中国兵器工业集团（兵工系），该集团资产证券化率较低（约38%），未来可能通过注入优质军工资产提升估值1。

市场催化：受益于“十五五”规划对高端装备的支持，若军工资产整合落地，股价弹性较大。

2. 雷科防务（股价5元）

核心逻辑：从家电制冷业务转型军工电子信息，已形成雷达、卫星导航、智能弹药等核心业务。

重组预期：背靠中国航天科工集团，近期推进资产重组，收购长岭科技股权，强化雷达及低空防御系统业务10。

市场催化：军工信息化赛道高景气，若后续进一步整合集团资产，市值增长空间可观。

3. 全信股份（股价4.1元）

核心逻辑：国内军用高端线缆龙头，产品广泛应用于航空航天、舰船等领域。

重组预期：军工电子细分领域隐形冠军，若央企改革深化，可能成为军工集团资产整合标的。

市场催化：军用高端材料国产替代加速，若叠加资产注入预期，股价或迎戴维斯双击。

4. 最强黑马（股价3元）

核心逻辑：全国最大军需品供应商之一，承担全军75%的军需订单，国资委直接控股。

重组预期：尽管账面亏损，但4月发布的估值提升计划明确提出“投资并购+主业整合”，市场预期其可能成为军工资产整合平台7。

资金动向：52家机构近期大举买入23亿股，股价放量突破，技术面呈现强势启动信号。

历史经验与市场展望

回顾过往案例：

天山生物（2020年）：凭借596头牛的“大肉牛战略”，股价从4元飙升至32元，涨幅超700%6。

成飞集成（2023年）：借壳中航电测后，股价从10元暴涨至60元，带动军工板块集体走强1。

当前军工行业正处于政策红利期，资产证券化率提升+国企改革深化，低价军工股若叠加重组预期，极可能复制历史行情。投资者可密切关注上述公司的重组进展及资金动向，但需注意市场波动风险，避免盲目追高。